Comercio transfronterizo: incertidumbre y fluctuaciones
Estados Unidos–México
El papel de México en el comercio exterior de Estados Unidos
México continúa consolidando su posición como el principal socio comercial de Estados Unidos. De enero a septiembre de 2024, el país representó el 15,9% del comercio exterior de Estados Unidos, frente al 10,3% del mismo periodo del año pasado. Este aumento representa un crecimiento del 18,8% en el comercio bilateral.
Las exportaciones mexicanas en octubre de 2024 aumentaron 11.2%, logrando un valor mensual récord. Las exportaciones de automóviles, un sector clave, crecieron un 6,1%, mientras que las exportaciones de manufacturas no automotrices se expandieron un 17,6%.
A pesar de las fluctuaciones de principios de año, las exportaciones acumuladas de enero a octubre de 2024 aumentaron un 4% en lo que va de año, superando el crecimiento del PIB en el mismo período. Estas cifras subrayan la naturaleza de la economía mexicana impulsada por las exportaciones, especialmente en bienes como la automoción y los productos manufactureros.
Este desempeño destaca en el contexto de una desaceleración de la economía mexicana, que creció 1.8% en el tercer trimestre de 2024 frente al 3.6% del mismo periodo de 2023. La creación de empleo en el tercer trimestre de 2024 fue la más débil en una década, con una desaceleración de la contratación vinculada a la desaceleración económica y a una inversión empresarial cautelosa.
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público de México (SHCP) pronostica que el crecimiento económico del país en 2025 estará impulsado por diversos factores, entre ellos el mercado interno, los programas sociales, las inversiones en infraestructura del gobierno federal, el nearshoring, las nuevas políticas de vivienda, las tasas de interés más bajas y el mercado de exportación.
Entre los factores clave para el desempeño futuro de las exportaciones se encuentran las políticas comerciales de la nueva administración estadounidense y los posibles ajustes de las tasas de interés, considerando una posible pausa en la flexibilización monetaria.
Nearshoring y tendencias de inversión
México sigue siendo optimista en cuanto a capitalizar el nearshoring, particularmente en regiones industriales como la frontera norte, el Bajío y el centro de México. De enero a julio de 2024, se realizaron 209 anuncios de inversión por un total de 64.700 millones de dólares, dirigidos principalmente a los sectores automotriz y manufacturero. Sin embargo, las incertidumbres políticas han frenado el ritmo de las inversiones ejecutadas, se estima que el 20% de esos anuncios se han ejecutado.
Los parques industriales en México enfrentaron un 2024 cauteloso debido a las mismas incertidumbres políticas, económicas y regulatorias. La actividad se desaceleró en comparación con los años de auge de 2021-2023. Hay esperanzas en el sector de que las negociaciones del T-MEC en 2025 ayuden a mitigar el estancamiento.
Los tiempos de desarrollo se han duplicado debido a las trabas burocráticas, aunque la presidenta Claudia Sheinbaum y el secretario de Economía, Marcelo Ebrard, se han comprometido a agilizar los procesos. El plan de Sheinbaum de crear 128 parques industriales en 2025 parece factible. Además, un nuevo programa de generación de energía podría permitir que las plantas manufactureras produzcan su propia electricidad, impulsando la capacidad de crecimiento industrial.
Oportunidades de capacidad transfronteriza
Dadas las condiciones actuales del mercado descritas anteriormente, la capacidad transfronteriza sigue estando disponible, lo que presenta oportunidades para los cargadores. Sin embargo, las transportadoras están abordando las nuevas oportunidades con cautela, priorizando las oportunidades que se alinean estrechamente con sus estrategias de negocio.
Esta cautela se debe a los aumentos de costos previstos para 2025, como la inflación, los peajes de las autopistas, los gastos de mantenimiento y los precios de los combustibles, así como a los inciertos cambios en la política comercial de América del Norte. Estos factores están añadiendo capas de complejidad al entorno del mercado. Si está planeando un proyecto transfronterizo en América del Norte, comuníquese con su representante de C.H. Robinson para que lo ayude a desarrollar una estrategia resiliente para el éxito.
Inversión en el Puerto de Manzanillo
El nuevo presidente mexicano anunció la construcción del nuevo Puerto de Manzanillo, destacando el enfoque de México en mejorar la infraestructura logística. La expectativa es que este proyecto triplique la capacidad del puerto, posicionándolo entre los 15 mejores puertos a nivel mundial para 2030.
EE. UU.–Canadá
No ha habido cambios significativos en la actividad del mercado de carga desde el mes pasado. En general, sigue siendo un mercado suave, excepto por la estrechez que se observa desde la costa oeste hasta el oeste de Canadá debido a los movimientos estacionales de carga. La falta de cargas de salida de los Estados Unidos a estas regiones lo hace más impactante.
Además, la congestión que se produjo en los corredores del oeste debido a la semana corta en los Estados Unidos debido al Día de Acción de Gracias se ha resuelto en su mayoría durante la primera semana de diciembre. Para terminar el año, anticipe una desaceleración a medida que el mercado se relaja durante el año.
Impacto potencial de los cambios regulatorios
La mención pública del presidente electo Trump de posibles aranceles a los productos de Canadá como una táctica para mejorar la seguridad fronteriza ha hecho que los transportistas consideren cómo mitigar este nuevo riesgo. Una estrategia potencial puede ser adelantar el inventario para las industrias que no operan en un entorno justo a tiempo.
Además, las preocupaciones sobre las políticas de inmigración en Canadá, que depende en gran medida de la inmigración para su suministro de conductores, podrían exacerbar aún más estos desafíos. Asegúrese de estar atento a las actualizaciones.